Лизинговая финансовая грамотность. Важно знать!

Предприятия и предприниматели, которые собираются приобрести основные средства, часто сталкиваются с проблемой выбора финансирования инвестиционных проектов, разрываясь между тремя вариантами финансирования: использование личных средств, финансирование за счет банковского кредита и приобретение необходимого товара по лизингу.

Лизинговые формы финансирования способствуют приобретению нового имущества, а так же их можно использовать как инструмент реализации проблемных активов. При заключении договора специалисты лизинговых компаний помогут подобрать подходящие для Вас схемы лизинговых операций. Для покупателей лизинг выгоден получением рассрочки платежа и наличием налоговых льгот. Для поставщиков — единовременным получением 100% стоимости реализуемого имущества.

Общая информация

Лизинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, которые связанны с кредитованием приобретения основных фондов. По сути лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Предметами лизинга являются любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения. Также возможен лизинг автомобилей (грузовой лизинг и лизинг авто легковых), лизинг оборудования, финансовый лизинг и лизинг имущества движимого и недвижимого. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения, или для которого установлен особый порядок обращения.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования.
Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга обычно возвращается лизингодателю либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу, т.к. предусматривает еще и оплату дополнительных услуг, оказываемых лизингодателем. По экономической сущности является разновидностью аренды.
Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Стороны лизинговой сделки

Преимущественно все лизинговые компании используют в своей работе классический финансовый лизинг, который характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

Лизинговые сделки такого типа обычно представляют собой операцию по приобретению Лизингодателем в свою собственность имущества по заявке Лизингополучателя с последующей передачей данного имущества во временное владение и его использование Лизингополучателем на определенный срок, который приближается по продолжительности к сроку своей эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Важно помнить, что лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а для передачи его в лизинг Лизингополучателю. При этом право выбора имущества и его продавца остается за клиентом, т.е. Лизингополучателем. Лизингодатель информирует продавца, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг для дальнейшей эксплуатации Лизингополучателя. Если у клиента имеются какие-либо претензии по качеству приобретенного в лизинг имущества, его комплекции, исправлению дефектов в гарантийный срок, то Лизингополучатель должен обращаться непосредственно к продавцу имущества.

Существует риск случайной гибели или порчи имущества. Если подобная ситуация происходит после подписания Лизингополучателем акта о приемке-сдачи имущества, то продавец более не несет ответственность за сохранность имущества, лизингополучатель и лизингодатель получают возмещение от страховой компании в случае если имущество было застраховано.

Договор лизинга и его составляющие

Договор лизинга рассматривается ГК РФ как отдельный вид договорных арендных обязательств. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное возмездное владение и пользование.

Вместе с тем договору лизинга присущи некоторые характерные особенности, которые выделяют его среди всех видов договоров аренды. Требования к содержанию договора лизинга определены в ст. 15 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)":

В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга.
Если таковые отсутствуют, то предмет лизингового договора не согласован, а договор лизинга не считается заключенным.

Имущество, которое может быть предметом договора лизинга, установлено ст.666 Гражданского кодекса РФ "Предмет договора финансовой аренды" и ст.3 Закона о лизинге. Им могут быть:

Любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения.
Оборудование, транспортные средства и другое.
Движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и со всеми документами (техническим паспортом и другими), если иное не предусмотрено договором лизинга (п.2 ст. 17 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). В лизинг не могут быть переданы следующие объекты:

Нематериальные активы (т.е. бестелесные вещи, которые не могут быть предметом договора аренды).
Земельные участки и другие природные объекты.
Имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (п.2 ст.3 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)").

Если предметом лизинга является имущество, подлежащее государственной регистрации, регистрация прав на него производится в порядке, установленном законодательством (п.1 ст.20 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). Иначе говоря, право собственности на недвижимость регистрируется за лизингодателем, а право владения и пользования, как ограничение права собственности, за лизингополучателем. Если же предметом лизинга является движимое имущество, и оно подлежит регистрации, стороны договора вправе сами выбрать, на чье имя — лизингодателя или лизингополучателя — оно будет зарегистрировано (п.2 ст.20 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)").

Специальные требования, предъявляемые законодательством Российской Федерации к собственнику регистрируемого имущества (авиационной техники, морских и других судов, другого имущества), распространяются на лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.

Правовые основы лизинга

Ст. 665 ГК РФ "Договор финансовой аренды": «Договор финансовой аренды- гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.»

Под законодательством о лизинге следует понимать совокупность нормативных актов, которые предназначены для регулирования лизинговых операций. Существующая в России законодательная база, регулирующая лизинговую деятельность, включает следующие нормативные документы:

Гражданский кодекс Российской Федерации (гл.34);
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)", в ред. Федеральных законов от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 18.07.2005 № 90-ФЗ, от 26.07.2006 № 130-ФЗ, от 18.05.2010 № 83-ФЗ, с имз., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 № 176-ФЗ, от 23.12.2003 № 186-ФЗ;
Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988, согласно Федеральному закону от 08.02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»;
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Существенные обязательные условия договора лизинга:

Условие о предмете лизинга;
Условие о продавце предмета лизинга или о том, что выбор продавца осуществляет лизингодатель;
Условие о сроке лизинга;
Условие о цене (размере лизинговых платежей).

В случае отсутствия данных условий в тексте договора, он будет считаться незаключённым.

Собственником имущества является Лизингодатель. После окончания договора лизинга, и полной оплаты всех лизинговых платежей имущество переходит в собственность Лизингополучателю.

При оформлении подобной сделки к заемщику предъявляются не такие жесткие требования, а получение долгосрочного финансирования более вероятно. Так же, при заключении договора можно построить более гибкий и удобный для клиента график платежей. Существенным фактом является то, что у Лизингополучателя есть возможность изменить график платежей с учетом каких-либо факторов важных для деятельности предприятия.

Заключая договор лизинга, клиент получает значительно сниженные требования к гарантийному обеспечению сделки. Если точнее, то до окончания действия договора предмет лизинга пребывает собственностью лизинговой компании и только частично обеспечивает обязательства предприятия перед данной компанией.

Наиболее востребованные лизинговые продукты: лизинг грузовых и легковых автомобилей, лизинг оборудования, лизинг имущества движимого и недвижимого, а также финансовый лизинг.